10月24日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)公布2024年9月鋰行業(yè)運(yùn)行情況。
鋰價(jià)跌勢(shì)不改
數(shù)據(jù)顯示，2024年9月，鋰行業(yè)受價(jià)格影響，企業(yè)延續(xù)減產(chǎn)趨勢(shì)，江西地區(qū)部分產(chǎn)線關(guān)停。鋰價(jià)低位運(yùn)行，仍在8萬(wàn)元/噸以下，企業(yè)產(chǎn)量多數(shù)下調(diào)。需求端，電池與新能源車(chē)產(chǎn)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，新能源車(chē)銷(xiāo)量小幅增加。
其中，2024年9月，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格在8萬(wàn)元/噸以下運(yùn)行。9月30日，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格為7.25萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲1.4%，比去年同期下降53.4%；電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為7.55萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲0.7%，比去年同期下降55.0%。
9月底碳酸鋰期貨現(xiàn)價(jià)差與上月基本持平。2024年9月27日，廣期所碳酸鋰主力合約收盤(pán)價(jià)為7.86萬(wàn)元/噸，環(huán)比下降0.5%，比去年同期下降47.6%，環(huán)比降幅小于碳酸鋰現(xiàn)貨環(huán)比降幅，月末期現(xiàn)價(jià)差為6050元/噸。
最新市場(chǎng)報(bào)價(jià)方面，根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，10月24日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)7.165-7.495萬(wàn)元/噸，均價(jià)7.33萬(wàn)元/噸，較前一日下跌0.035萬(wàn)元/噸。
期貨方面，10月24日，碳酸鋰主力合約2501開(kāi)于75,600元/噸，收于74,200元/噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)較前一日結(jié)算價(jià)下跌0.4%。
西南期貨分析稱(chēng)，進(jìn)入10月旺季驅(qū)動(dòng)或有所減弱，正極材料產(chǎn)成品庫(kù)存持續(xù)增加，正極材料11月排產(chǎn)數(shù)據(jù)有較明顯降幅，庫(kù)存方面短期仍維持去庫(kù)趨勢(shì)，不過(guò)四季度逐步進(jìn)入消費(fèi)淡季，碳酸鋰供需過(guò)剩壓力再度增強(qiáng)，疊加倉(cāng)單臨近集中注銷(xiāo)，倉(cāng)單明顯增長(zhǎng)，價(jià)格上方壓力較大，預(yù)計(jì)短期價(jià)格弱勢(shì)震蕩。
SMM認(rèn)為，上游鋰鹽廠仍然保持較強(qiáng)的挺價(jià)情緒：下游材料廠目前暫無(wú)為11月備庫(kù)想法，持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。雖10月下游需求量維持相對(duì)樂(lè)觀預(yù)期，但受目前碳酸鋰庫(kù)存水平影響，下游材料廠備庫(kù)想法暫不強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)近期酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格仍有下跌趨勢(shì)。
10月24日，紫金礦業(yè)在最新投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中披露，現(xiàn)階段鋰行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩局面未得到明顯逆轉(zhuǎn)，鋰價(jià)跌勢(shì)短期還將持續(xù)，價(jià)格的快速下跌有助于供需兩端盡快實(shí)現(xiàn)再平衡。中長(zhǎng)期全球新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能行業(yè)需求空間仍大，預(yù)計(jì)2030年全球碳酸鋰需求將超過(guò)300萬(wàn)噸，隨著本輪庫(kù)存、產(chǎn)能出清周期的完成，未來(lái)需要相對(duì)合理的鋰價(jià)來(lái)刺激鋰供應(yīng)釋放從而響應(yīng)需求的增長(zhǎng)。
巨資豪賭搶礦
盡管市場(chǎng)普遍對(duì)于鋰價(jià)走勢(shì)保持低位徘徊的預(yù)判，但全球鋰礦資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)仍在加劇，10月以來(lái)，全球多家上市公司企業(yè)巨資搶礦。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月9日，全球礦業(yè)巨頭力拓宣布與美國(guó)阿卡迪姆鋰業(yè)公司達(dá)成交易協(xié)議，以全現(xiàn)金交易的方式收購(gòu)阿卡迪姆，對(duì)其估值約為67億美元。
力拓集團(tuán)表示，將以每股5.85美元的價(jià)格收購(gòu)阿卡迪姆，這相較阿卡迪姆10月4日每股3.08美元的收盤(pán)價(jià)，溢價(jià)達(dá)到了90%。
通過(guò)此次收購(gòu)，力拓將獲得位于阿根廷和澳大利亞的鋰礦，并且獲得包括特斯拉、寶馬和通用汽車(chē)等客戶(hù)。
中信證券研報(bào)指出，力拓具有雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，雙方合并后預(yù)計(jì)將產(chǎn)生一定的協(xié)同效應(yīng)。此次溢價(jià)收購(gòu)顯示出海外礦企對(duì)鋰價(jià)的樂(lè)觀態(tài)度，這將給市場(chǎng)帶來(lái)更多信心，鋰資產(chǎn)并購(gòu)也將提升行業(yè)集中度，鋰價(jià)向下空間有限。近期鋰價(jià)溫和上漲，市場(chǎng)情緒回暖帶動(dòng)低估值的鋰板塊出現(xiàn)反彈行情。
據(jù)外媒報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月16日，通用汽車(chē)宣布將與加拿大鋰礦公司美洲鋰業(yè)（Lithium Americas）成立合資企業(yè)，開(kāi)發(fā)其位于美國(guó)內(nèi)華達(dá)州的Thacker Pass礦場(chǎng)。
具體來(lái)看，通用汽車(chē)將向美洲鋰業(yè)投資6.25億美元（約合人民幣44.5億元），其中包括4.3億美元（約合人民幣30.6億元）現(xiàn)金和1.95億美元（約合人民幣13.9億元）信用貸款，以持有Thacker Pass項(xiàng)目38%的股份，美洲鋰業(yè)則持有剩余62%的股份。
10月22日，四川省甘孜州麥基坦鋰礦勘查探礦權(quán)正式啟動(dòng)公開(kāi)招標(biāo)出讓程序。根據(jù)披露，此次招標(biāo)公告日期為10月23日至11月19日，投標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)不得低于3億元。
公告顯示，此次出讓的麥基坦鋰礦勘查探礦權(quán)，是由自然資源部組織四川省自然資源廳實(shí)施，首次出讓期限為5年，勘查礦種為鋰礦。
據(jù)報(bào)道，麥基坦鋰礦就是國(guó)內(nèi)關(guān)注度極高的四川省甘孜州康定市、雅江縣交界處的“甲基卡新三號(hào)礦脈（X03）”，總面積超過(guò)20平方千米，規(guī)模大、品位高，適合露天開(kāi)采，普查結(jié)果顯示其氧化鋰資源量為88.55萬(wàn)噸，平均品位為1.5%。
知情人士透露，麥基坦鋰礦是近年來(lái)我國(guó)發(fā)現(xiàn)的一條超大型鋰礦脈，目前意向買(mǎi)家較多，包括寧德時(shí)代、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能等眾多潛在買(mǎi)家均覬覦已久，競(jìng)爭(zhēng)可能較為激烈。
總體來(lái)看，碳酸鋰市場(chǎng)仍處于去庫(kù)期，價(jià)格缺乏上漲動(dòng)力，但在成本支撐下，鋰價(jià)亦無(wú)大幅下調(diào)的空間。鋰作為鋰電池核心材料，是重要的戰(zhàn)略資源，全球搶礦潮將持續(xù)上演。